税收ETF与共同基金的区别

在将资金从股票、债券和现金等传统投资转向各种另类投资时，投资者面临着多种选择。有一种产品绝对值得一看。该产品更像是指数管理基金和股票之间的交叉，被称为交易所交易基金或 ETF。但是，哪个更节税——ETF 还是共同基金？

什么是外汇税基金（ETF）

从 1993 年羽翼未丰的起步到共同基金行业的全面革命，ETF 在过去几年中呈指数级增长，并继续增长并获得影响力。ETF 智能、便宜且节税。但它们究竟是什么以及它是如何工作的？ETF 是一种可以像股票一样在交易所交易的基金，这意味着它们可以在日内以市场确定的价格在证券交易所进行交易。与任何上市公司的股票一样，投资者可以通过经纪人买卖 ETF 股票。它们结合了共同基金、股票或债券的特点和优势。

什么是共同基金？

共同基金通常是进入不同市场和证券的最简单、最便宜的方式。与ETF一样，共同基金基于集合投资理念，坚持被动、指数化的策略。他们汇集来自不同投资者的资金，并将资金投资于股票和债券等证券。它是一种专业管理的投资计划，通常由资产管理公司运营，从投资者那里获取资金并将其投资于证券。股东可能会节省成本，因为他们分担了规模经济的成本和收益，从而降低了每美元投资的交易成本。

税收ETF与共同基金的区别

交易灵活性

 – 传统的开放式共同基金股票每天仅在收市后交易一次。交易是与发行股票的共同基金公司进行的，投资者必须等到一天结束。另一方面，ETF在开市时全天都在积极买卖，为投资者提供了更大的灵活性。ETF 股票的定价在正常交易时间内是连续的。

税收优惠

 – 与传统的共同基金相比，ETF 的税收效率更高，因为它们的结构足够不同，几乎每个 ETF 都更加透明和灵活。ETF 通常没有资本收益可以传递给投资者，而且由于营业额低，它们的应税收益较少。创建和赎回过程允许抹去 ETF 中大部分未实现的资本收益。但是，ETF 必须向股东分配所有股息和利息，并根据其收入类型按税率征税。

成本效益 

– 无论其结构如何，管理基金都必须承担运营费用，包括投资组合管理费用、行政费用、托管费用、营销费用和分销费用。ETF 的运营成本得到简化，因为它们是被动管理的，而不是主动交易。ETF产生的所有费用和开支都是共同基金也支付的费用。它们的数量更少。平均费用率低于共同基金的费用率。

概括

共同基金通常是进入不同市场和证券的最简单、最便宜的方式，但 ETF 被认为比共同基金更节税，因为它们没有资本收益可以传递给投资者，这与共同基金不同，通常有更高的资本收益。与 ETF 一样，共同基金基于集合投资理念并坚持被动、指数化的策略，但 ETF 提供了进入广泛市场领域的便捷途径，这可以解释 ETF 日益流行的原因。

共同基金或 ETF 的税收效率更高吗？

ETF 通常比共同基金更节税，因为 ETF 有自己独特的买卖结构，并且由于创设和赎回机制，它们通常没有资本收益可以传递给投资者。

共同基金还是ETF更好？

除了税收优惠之外，ETF 与共同基金相比确实有几个优势。首先，ETF 比共同基金便宜，而且它们在月报表方面的费用较低。ETF更加灵活和透明。

ETF 相对于共同基金的税收优势是什么？

ETF 有自己的买卖机制，由于营业额低，它们的应税收益较少。此外，大多数 ETF 都是被动管理的，因此它们创建的交易较少。

ETF的缺点是什么？

对于传统上直接与基金公司投资无负担基金且不支付佣金的投资者来说，交易成本可能会增加。在任何特定时间，ETF 的价差可能很高，股票的市场价格可能与标的证券的日内价值不符。

ETF适合初学者吗？

由于与传统共同基金相比，ETF 具有诸多优势且越来越受欢迎，因此它们是一个非常好的投资选择，尤其是对于初学者而言。许多好处包括低费用比率、流动性、透明度、多元化、税收优惠等。

沃伦巴菲特推荐哪种ETF？

沃伦巴菲特推荐 Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF，该基金旨在追踪由十多个国家的 3,000 多只股票组成的基准指数的表现。

ETF可以让你变得富有吗？

ETF是华尔街最热门的产品之一。随着时间的推移，ETF 已成为非常受主动和被动投资者欢迎的投资计划。虽然 ETF 绝对可以让你变得富有，但它们也并非没有公平的利弊。