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最初，基本金融工具在市场上交易的目的很简单。例如，公司发行股票以筹集资金以推动其业务运营、债券由政府发行，债券持有人过去常常收取这些金融工具的利息。然而，随着金融市场日益复杂，大量金融工具被引入以帮助投资者。这些金融工具包括但不限于远期合约、期货、掉期、期权、存款证、交易所交易基金或 ETF、共同基金、持有至到期证券、利率期货、债券期货等。这些证券不仅使投资者能够以更明智的方式进行投资，而且还使投资者能够通过应对快速变化的市场趋势来赚取巨额利润。因此，这些证券的目的是通过防止个人损失大量资金来促进投资决策。
可供出售证券和交易证券是此类工具的两个例子。这些证券在购买时基本上被归类为交易或持有待售。购买可供出售证券的目的是无限期持有它们或管理利率、流动性要求和提前还款风险的敞口。另一方面，交易性证券的购买目的是通过转售或市场升值实现利润最大化。为了更好地理解两者之间的区别，详细了解这些证券的特征非常重要。
可供出售证券 (AFS)
AFS 是购买股权或债务工具的一个例子，目的是在到期日之前转售（如果有的话）。AFS 本质上不是战略性的，因为它们不是为了交易目的而持有，也不属于持有到期的类别。此外，它们很容易以市场价格在市场上买到。
交易证券
另一方面，交易证券是为了在短期内（即少于 12 个月）买卖而持有的金融工具。这些通常由金融机构持有，目的是在短期内进行买卖。
可供出售证券与交易证券的区别
以下是可供出售证券和交易证券之间的一些区别：
- 长期对比 短期
可供出售证券——如前所述，AFS 没有到期日，它们的持有时间通常比交易证券更长。
交易证券——这些证券的持有时间较短，因为管理层积极买卖它们以从这些投资中获得短期收益。它们通常会持有数小时或数天，但这取决于证券的性质和交易市场。
- 购买意向
交易证券——购买这些证券通常是为了在短期内获利。这就是为什么他们不会被持有更长的时间。
可供出售——这些金融工具没有被积极管理以出售以获取短期利润。相反，这些证券在某个时候由公司持有和设定。与交易证券不同，AFS 不会作为交易证券积极购买或出售，也不会无限期持有以继续获得投资回报。相反，这些工具很容易被管理层在市场上出售。简而言之，这些证券可能会保留更长的时间，但也可能根据管理层的决定出售。
- 会计处理
可供出售证券——可供出售证券缩写为 AFS。它们以公允价值在财务报表中报告；其中，不同会计期间的价值变动计入综合收益，直至证券出售。但是，当这些证券被出售时，其他综合收益（OCI）中的未实现损益被转回，已实现的损益进入损益表。已实现金额代表销售价格和购买价格之间的差额。
例如，如果以 200,000 美元的现金购买 AFS，则借记可供出售证券账户，并贷记相同金额的现金余额。但是，如果 AFS 的价值在下一个会计期间下降到 100,000 美元，则投资金额将减少以公平反映其公允市场价值发生的变化。价值减少将在其他综合收益中确认。同样，如果价值在下一个会计期间增加，也应在其他综合收益中确认。AFS 不必出售，以便其价值的变化在其他综合收益中报告。这就是为什么在出售这些金融工具之前，它们被称为“未实现”利润或损失的原因。
交易证券——交易证券也按公允价值在财务报表中报告，但它们最初按原始成本在财务报表中确认。随着时间的推移，这些证券的市场价值会发生变化，到一个会计期末，如果没有出售，则将其公允价值与原始购买成本进行比较，以计算任何未实现的损益。每个会计期末交易证券的公允价值随后与下一个会计期末的公允价值以及在该期间确认为收入或费用的任何损益进行比较。
例如，如果交易证券在上一个报告期的公允价值为 1,500 美元，而在本期结束时，其市场价值达到 1,800 美元。公允价值调整必须通过在证券公允价值调整账户中借记 300 美元，并将交易证券账户中剩余的 1,500 美元相加，以在期末达到 1,800 美元的公允价值总额。
- 认可标准
可供出售——AFS 价值发生的变化随后在 OCI 中称为未实现收益或损失的账户中确认。这个账户基本上是在股东权益中找到的；因此，在损益表中没有记录任何金额。
交易账户——与可供出售证券不同，交易证券随后在损益表中确认为营业收入。
会计师熟悉这些证券的差异非常重要，因为这使他们能够在正确的时期以正确的金额记录它们，而不是低估或高估上述账目。同样，投资者也应该了解 AFS 和交易证券之间的区别，以查看这些投资是否符合他们的财务目标。例如，如果投资者的意图是出售证券以在短期内获利，那么他或她应该去交易证券。
